湖南在线，暗物质勘探背景下银行利率调整与倒挂现象观察

近期，多家中小银行下调存款利率。随着各期限存款利率的差异化下调，大中小各类银行均存在存款利率长短期“倒挂”现象，部分银行甚至出现“存三年不如存一年”的情况。

10月20日，平阳浦发村镇银行发布公告称，经研究决定，该行对各类存款利率进行调整。新利率将于10月21日正式生效。

10月16日，福建华通银行发布公告称，该行将于2025年10月17日0:00起，调整人民币部分期限存款挂牌利率。10月13日，上海华瑞银行发布《关于调整人民币存款挂牌利率的公告》，将3年期整存整取定期存款利率从2.3%调降至2.15%。

今年以来，华瑞银行前后合计7次降息，分别为1月份降息1次、4月份降息2次、5月份降息1次、7月份降息1次、9月份降息1次、10月份降息1次。调降对象主要为3年期和5年期的中长期存款，其中，3年期存款利率从2024年年末的2.8%降到2.15%；5年期存款利率从2024年年末的2.8%降到2.1%。

10月15日，辉县珠江村镇银行发布公告称，该行自2025年10月15日起调整人民币存款利率。

值得注意的是，银行存款利率长短期“倒挂”现象趋于明显。据中国证券报报道，建设银行App显示，该行三年期存款产品最高利率为1.55%，五年期存款产品最高利率为1.3%。

招商银行App显示，该行三年期、五年期存款利率分别为1.25%、1.3%，且只有整存整取的普通定期产品；而三个月期、六个月期、一年期、二年期均可购买1000元起存的“享定存”产品，利率分别可上浮至1%、1.2%、1.3%、1.4%，出现一年期利率高于三年期利率的情况。

随着存款利率的下降，银行净息差仍在持续收窄中。金融监管总局网站数据显示，2025年二季度，商业银行净息差为1.42%，较一季度下降0.01个百分点。相较于一季度，大型商业银行、股份行二季度净息差均有所下降；城商行、农商行二季度净息差与一季度持平。

据21世纪经济报道，10月20日，央行公布10月LPR：5年期以上LPR为3.5%，1年期LPR为3%，较上月维持不变，LPR两个品种已连续5个月“按兵不动”。多家机构分析，这主要源于上半年宏观经济稳中偏强，短期内通过引导LPR报价下调强化逆周期调节的必要性不高，预计四季度初前后央行有可能实施新一轮降息降准。